人到中年、子女成年
人到中年，子女成家立业，终于可以放下心头大石。
大卫和莎莉的两个孩子，33岁的儿子Tom和31岁的女儿Alice，都已经自立，一个在投行，一个创办了自己的企业，事业蒸蒸日上。
俩孩子早就对父母说，财务上不依赖父母，让他们尽管花钱，好好享受晚年。于是，大卫和莎莉决定通过遗嘱将他们的遗产纳入信托，确保财富的稳固传承。
遗嘱与信托：分而治之的智慧
大卫和莎莉在遗嘱中指出，去世后，遗产将平均分成两部分，分别设立两个信托。一个信托交给儿子Tom管理，受益人为Tom、他的妻子、他们的三个孩子以及未来的后代；另一个信托则交给女儿Alice管理，受益人是Alice、她的丈夫以及他们的四个未成年孩子和未来的后代。
在大卫和莎莉去世后，遗产在支付了葬礼费用、清偿债务和完税后，按遗嘱指示被平分成两份，每份价值约200万。Tom和Alice作为各自信托的受托人，采取了保守的投资策略，力求保本的同时每年获取稳定的利息和分红。
信托内的投资收益如果不分配，则信托要按最高个人税率53%交税；如果分配出来，Tom和Alice自身处于高税阶，税也很重。因此，他们选择将收益分配给自己的孩子们。由于孩子税阶低，再加上大学学费等税务抵扣，这样一来，家庭整体的税务负担得以最大程度地降低。
过去二十年里，Tom和Alice一直沿用这种方式，将信托的投资收益酌情分给孩子。不仅保护了家庭财富，还实现了整体税务的最优解。
生活并非总是一帆风顺。Tom后来经历了一场离婚，但幸运的是，信托内的资产不受离婚财产分割的影响，这些资产得以完好保存。
再后来，Alice的生意遭遇困境，她的个人资产几乎全部用于抵债，但信托内的资产依然安然无恙，为她提供了生活保障和重新起步的资本。
21-year rule
为了应对“21年”可能带来的增值税，Tom和Alice在信托成立的第21周年到来之前分别将信托内的资产转移到自己名下。这一操作对他们来说不引发税务，未来在他们处置这些资产时再按当时的税法缴税。
通过这些精心的安排，大卫和莎莉不仅在晚年享受了安心的生活，也为子女们提供了稳固的财富基础，无论风吹雨打，家庭资产都得到了有效的保护。
老年夫妻、孩子成年
到了中老年，孩子们都已成年，自己也累积了一生的财富。
大卫和莎莉正面临着如何合理规划遗产的问题。他们年近七旬，有三个成年子女，家产价值540万，希望去世后每个孩子平均继承，每人180万。
资产清单：
- 市中心的公寓：价值135万，购入价50万，一直是大卫和莎莉的主要居所
- 蓝山的Townhouse：市值173万，作为度假房周末或冬夏使用
- RRSP与TFSA：大卫的RRSP为45万，TFSA为7万；莎莉的RRSP为77.5万，TFSA为7.5万
- 股票投资：共同账户里的股票市值95万，成本约65万
夫妻俩都有遗嘱，内容大同小异：先去世的一方将资产留给另一方，后去世的一方将资产平分给三个孩子。考虑到老二对滑雪很热爱，他们想将蓝山的townhouse留给他。
遗产究竟留下多少？
遗产看似540万，但别忘了税。人去世时资产视同按市价出售触发高额的增值税；再加上安省的遗产管理税, 实际能留下的财产可能远比你想象中少。
我们来算一算。
Final return
夫妻之间，利用 spousal rollover 可以把先去世这一方的资产 “rollover” 给配偶，只要配偶在，先去世的一方基本能做到不交税；等后一位也去世，再统一计税。
大卫先去世，莎莉三个月之后也去世了。按目前市值，市中心的公寓增值85万，蓝山增值100万，两房同一年购入持有到现在，蓝山比多伦多的年均增值幅度大，因此指定蓝山为 principal residence 更合适，让100万的增值免税； 市内的公寓按投资房，增值的50%计入收入；再加上RRSP和股票的增值部分，莎莉的应税收入总计为180万，最终交税为90万。
遗产管理税 Ontario estate administration tax （EAT）
再加上安省的遗产管理税（1.5%），540万的遗产算下来大约要交8万多的EAT。
两项税费相加，总计98万。也就是说，原本价值540万的遗产，实际能分到孩子们的只有442万。三个孩子每人可分得 147万。
但是，蓝山的房价值 173万，但老二只占147万，要想得到房子，他必须补偿兄弟26万。
问题：他能拿得出这笔钱吗？
解决方案一：老二自己出钱在父母在世时，为他们买一份保额26万的人寿保险，设受益人为自己。父母去世，保险金到账，老二也就有了资金去补偿兄弟
解决方案二：父母出钱购买80万的人寿保险，设立受益人为estate，去世后保险赔偿金进入遗产，每个孩子可以多分到26万，老二就直接得到蓝山的房，完美解决了现金不够的问题。
教训与总结
第一，遗产没你想象的那么多。别忘了，政府才是我们每个人遗产的“第一继承人”，它会先毫不客气地拿走一大块，然后才是孩子
第二，遗产里要留足够的现金或易变现的资产，让后人不至于为交税而不得不低价变卖遗产
第三，保险是遗产规划的必用工具，不仅能解决钱的问题，还能帮孩子们在继承时互相找平
死后不给孩子添麻烦，是中国父母最后的温柔和爱。
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马云，Carol Ma，加拿大特许专业会计师。2006–2014年就职于加拿大联邦税务局(CRA)，先后担任中小企业税务审计部 (Audit Division)地下经济审计官、重案调查部 (Investigation/Enforcement Division) 特殊犯罪收入调查官、税案申诉部(Appeals Divsion) 税务申诉裁决官。2014年加盟 Tax Solutions Canada 出任 Tax Manager，2015年成立 JKtax 马云会计师事务所。办公室电话 905-940-1999；邮件 admin@jktax.ca；工作微信 jktax-carol; jktax-vivian
