创业容易守业难
大卫和乔治是大学同学，跟很多移民一样，他们带着梦想来到加拿大，租房、找工、生娃，日子过得不紧不慢。后来两人合伙开了家设计公司，股权一人一半，一干就是十年，终于把公司经营得有声有色。
年近六十的大卫觉得，这把年纪还天天加班熬夜画图纸，实在吃不消，决定早点退居二线。可问题来了： 这家倾注了两人无数心血的公司，接下来是卖掉呢，还是传给孩子？
卖资产还是卖股份？
想卖公司不难，无非是决定卖资产还是卖股份，税上各有利弊，可参读这一篇 买生意，应该买资产还是买股份 。
传承接班，可难了！
当然，大卫更倾向传承给孩子。但说到传承，少不了纷争，特别是孩子多的，家族企业的狗血剧分分钟上演。
大卫家就有三个孩子。大女儿稳重能干，性格开朗，大卫想让她接班。起初，乔治还有些犹豫，毕竟两人搭档了这么多年，要是大卫撤退，把股权交给一个年轻人，能否合作得来，心里还真没谱。不过，后来大女儿在几个设计项目中的表现非常出色，乔治逐渐松了口，还在一次饭桌上主动表达了期待。
接下来，看大卫如何把自己在公司中的权益转给女儿：
Estate Freeze
Estate freeze 是常用的规划手段，把公司的市值“锁定”在此刻，把今后的增值转到下一代。
大卫有三个要求：
- 减少去世时的税务负担
- 让大女儿尽快上手，但自己还能掌控全局
- 确保退休后的收入来源
公司的市值现在大约200万，加拿大的税制规定，如果个人去世，其资产（包括公司股份）按市价视同出售，税可是个大数字。
大卫现在持有价值100万的股份，按他50%的税率，去世时光这部分就得交25万税。如果再过十年，公司市值涨到400万，税金就飙到50万；再过二十年公司涨到600万，税金直接冲到75万！公司越发展，股份越值钱，那么股东去世交的税就越高，想想都肉疼。
于是，Estate Freeze 登场了！
怎么操作？
第一步：成立Holdco
让大卫注册一家新公司，就叫 David Holdco，发行100股普通股，每股1块钱。让女儿花100块买下这些普通股，这样，她就成为Holdco的股东。
还不清楚什么是股份？请参考 什么是公司？什么是股份？
第二步：股权交换
大卫把原公司价值100万的普通股转到 David Holdco，换回等值的优先股（Preferred Share）。这个过程可以利用税法里的 Section 85 election，实现按成本转，避免个人层面的增值税。
转完后，大卫手里的优先股价值100万，而 Holdco 代替大卫持有原公司50%的股份。
优先股的好处 – 优先股的价值固定，不会随着公司市值变化而涨跌。通过Estate Freeze，大卫用100万的普通股换成固定价值的优先股，以后去世时，这部分资产的税务就按现在锁定的100万来算。而未来公司增值的部分，则全部体现在女儿手里的普通股上。更好的是，优先股还享有固定分红权，不会因为公司业绩波动而影响分红。
控制与分红
五年后，公司业务蒸蒸日上，市值涨到了300万。此时，Holdco 持有的普通股价值从100万涨到了150万，涨出来的部分全归女儿所有。而大卫手里的优先股价值仍然是100万，分红也没变。
为了确保控制权，大卫在设计股权时，给优先股加了足够的投票权（Voting Rights）。这样，即便自己不参与日常管理，依然能掌控大局做决策。
同时，公司每年的利润分红先进入Holdco，再由 Holdco 分给持有优先股的大卫，确保他退休后依然有稳定的收入。
结尾
Estate Freeze 是一种高效的家族企业传承方式，可以在锁定未来税务负担的同时，逐步完成管理权的过渡。但这项操作需要专业会计师和律师的配合，确保税务合规，结构设计合理。人生就像公司，增值靠打拼，传承靠智慧。与其纠结未来的不可控，不如像大卫一样，早做规划，留下一份可持续发展的事业，也给家人一个稳稳的未来。
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感谢你花时间阅读我的文章，真心希望它对你有帮助！如果觉得有用，欢迎收藏、转发，但记得带上我的名字。这篇文章是基于我个人的理解和经验写的，主要是为了给大家提供一些一般信息。每个人的税务情况都不一样，所以这些内容仅供参考，不构成专业意见。如果要做出重要的财务或税务决定，还是建议大家咨询专业人士，或参考官网的最新信息。毕竟政策变化快，我的内容可能没办法覆盖所有细节和动态。
马云， Carol Ma，CPA, TEP，加拿大注册会计师，信托遗产规划师。2006 – 2014年就职于加拿大联邦税务局(CRA)，先后担任中小企业税务审计部 ( Audit Division)地下经济审计官； 重案调查部 (Investigation/Enforcement Division)特殊犯罪收入调查官；税案申诉部(Appeals Division)税务申诉裁决官。2014年加入 Tax Solutions Canada 出任 Case Manager，2015成立 JKtax 马云会计师事务所。电话 905-940-1999；邮件 admin@jktax.ca; 助理微信 jktax-vivian，jktax-qing
