上集说到，大卫用一招 Estate Freeze 把公司未来的增值转给了女儿，自己手里的股份价值也锁死了。但故事到这还没完，能省的税，不止这一笔。
今天接着讲两件事：终身资本利得免税额(LCGE)，以及它的好搭档 – 家族信托。
终身资本利得免税额 – Lifetime capital gains exemption (LCGE)
LCGE 说白了就是一句话：卖某些资产的时候，政府给你免掉一部分增值税。
这个额度不是固定的，年年涨：
- 2021年89万
- 2022年91万
- 2023年涨到97万
- 2024年6月25日是个分水岭，这天之前是101.7万，这天之后政府直接把它一口气拉到了125万，而且一直到2025年都是这个数
- 2026年开始，这个数又会根据正常的通胀调整，每年小涨一点
举个例子
莎莉有家咖啡店，用公司经营，现在有人出50万买她的股份。这些股份时她当年花10万买入的，卖50万会带来40万的增值。按当前规则，这40万的一半要纳入收入，光税就得交10万。但如果这些股份符合LCGE条件，这40万直接免税，一分不交。这，就是LCGE的威力。
想用LCGE，得过三道关
不是随便什么股份都能享受这个大礼包，得同时满足三个条件：
- 必须是”合格小企业股份”（QSBC share），公司90%以上的资产得在加拿大用于积极经营，不能是躺着不动的投资
- 持有期上，出售之前，这些股份必须由你本人或你家人(配偶、孩子) 连续持有超过24个月，中间不能换手到外人名下
- 积极经营 – 这条最容易栽跟头：这24个月期间，公司至少要有50%的资产用在加国境内的积极经营上；等真正出售的那一刻，这个比例还得再往上提，要达到90%
现实里很多小企业账上有闲钱，没地方花，干脆拿去投资，结果”被动资产”占比一不小心就超标，不符合条件了。这种情况怎么补救呢？专业上叫”purification”，也就是提前把账上不符合条件的被动资产清出去，让股份在出售之前重新达标。这事得提前规划，不是临到要卖了才想起来。
大卫怎么才能把这大礼包用在自己身上
还记得上一集说的 estate freeze 的第二步吗？
大卫把股份转进Holdco 换成优先股的那一步，我们当时说他是按成本价转的，这样能完全递延增值税。这是简化说法，实务中靠谱的会计师都会顺手帮客户把LCGE也用上，而不会白白浪费这个额度。
具体怎么操作？
大卫做Section 85 election 的时候，不按成本价转，而是把转让价定在他股份当下的公平市价上，也就是100万。注意，这一步是有上限的：哪怕他现在的LCGE额度有125万，能用的也只能是这100万，因为 elected amount 不能超过资产当下的市价。这一步相当于主动”造”出了100万的增值，然后立刻拿自己的LCGE额度去把这100万的税免掉，一分钱税都不用交。
这么一倒腾，他这笔100万的额度算是用上了，还剩25万的LCGE额度留在账上，以后随时能再用。比如，等女儿手里的Holdco普通股将来增值到一定程度要处置的时候，或大卫自己有别的合格资产要卖的时候。
更开心的是，这100万的”造价”，从此就变成了他持有那批优先股的真实成本(ACB)。还记得上一集说过，这批优先股的价值被冻死在100万，永远不涨不跌吗？这就意味着，大卫将来真正去世、股份被视同处置的那一刻，处置价是100万，成本也是100万，增值是零，税也是零！上一集我们算过，要是什么都不做，这些股份现在去世得交25万的税。靠这一招，这25万直接清零了。
这里要提个醒：
这笔垫高的成本，只有在大卫将来真正处置这批优先股 – 卖掉或去世视同处置 – 的时候才用得上。如果他半路改变主意，让Holdco直接把这些优先股赎回换现金，那走的是另一套规则了 – 赎回触发的是”视同股息”（deemed dividend），跟成本基本没啥关系，垫高的那部分成本在这种情况下基本派不上用场。所以这张牌怎么打、什么时候打，最好提前跟会计师商量，别等到真要用的时候才发现打错了牌。
信托：如果接班人还没定下来
大卫运气不错，女儿已经成年，能力也得到了认证，选人这一步比较省心。但，如果换成你家情况是孩子还小、谁接班还说不准呢？这时候就该请出另一个工具了— 家族信托。
操作思路是这样：
把普通股转入家族信托，自己当受托人(trustee)，几个孩子都为受益人。条款里再给自己留足够的自由裁量权，将来谁接班、给谁多少，自己说了算。
这套结构好在哪？
- 第一，能把”选谁接班”这件事先放一放，慢慢观察，不用现在就拍板
- 第二，分配股权的时候足够灵活，将来谁靠谱就多给，谁不靠谱就少给甚至不给
- 第三，能放大LCGE的效果。只要股份符合条件，信托里的每个受益人都能用上自己名下的LCGE额度，三个孩子加起来就是三份额度，叠在一起免税空间相当可观。
这里要搞清楚一件事：LCGE 跟年龄没关系，哪怕孩子还未成年，将来真正出售符合条件的股份时，照样能用自己的额度去免税。但，如果是平时分红，那是另一套规则了。TOSI 会盯着私人公司给家庭成员的分红，未成年孩子拿到的分红几乎逃不过被按最高边际税率征税。所以信托对未成年孩子真正的价值，是放大将来卖股份时的免税额度，不是让他们现在就能拿到便宜的分红。
信托不是随便设一个就行的。
如果CRA觉得你设立信托的目的不正当，比如纯粹为了逃税、躲债，那么这个信托可能会被”击穿”，资产被当成你个人的资产，信托的保护功能直接作废。
而我们的大卫，他设信托的目的清清楚楚就是想多观察几年再定接班人，没有逃税躲债的意图，万一真被击穿，资产无非是回到他自己名下，不算什么损失。
等将来真的选定了接班人，比如大女儿，就可以把股份从信托里分配出来(roll out)给她，这个过程对女儿来说是免税的，不会因为接手股份多交一分钱。但记住，大女儿要保证每年平均每周在公司里干够20小时左右，才能稳稳避开TOSI，将来拿分红也能更合理地享受低税阶。
如果到时候大女儿自己的收入已经处在高税阶，分红给她不划算，还有个进阶玩法：
再开一家公司，把这家公司也设成信托的受益人之一。分红先进这家公司(公司之间分红通常不用交税)，钱先攒在里面，等女儿哪年收入低了再发给她。这相当于给孩子准备了一个”储钱罐”，钱在里面安全地长大，什么时候拿出来，自己说了算。
最后提一个硬性期限：
信托有个”21年规则“，到第21个周年的时候，信托里的资产会被视同卖出，照样要交增值税。所以千万不能拖着不管，得提前规划好资产怎么分、分给谁。
规划的重要
不少人以为税务规划是有钱人的专利，其实正好相反，正因为我们的钱没那么多，才更需要好好规划，不交一分冤枉税。传承从来不只是选个接班人那么简单，是从估值、股权结构到税务的一整套规划。规划得好，企业能在两代人之间平稳交棒, 税单也能跟着瘦下来。人生这件事谁都说不准，但账提前算清楚了，日子就能过得更踏实一点。
感谢你花时间阅读我的文章，真心希望它对你有帮助！如果觉得有用，欢迎收藏、转发，但记得带上我的名字。这篇文章是基于我个人的理解和经验写的，主要是为了给大家提供一些一般信息。每个人的税务情况都不一样，所以这些内容仅供参考，不构成专业意见。如果要做出重要的财务或税务决定，还是建议大家咨询专业人士，或参考官网的最新信息。毕竟政策变化快，我的内容可能没办法覆盖所有细节和动态。
马云， Carol Ma，CPA, TEP，加拿大注册会计师，信托遗产规划师。2006 – 2014年就职于加拿大联邦税务局(CRA)，先后担任中小企业税务审计部 ( Audit Division)地下经济审计官； 重案调查部 (Investigation/Enforcement Division)特殊犯罪收入调查官；税案申诉部(Appeals Division)税务申诉裁决官。2014年加入 Tax Solutions Canada 出任 Case Manager，2015成立 JKtax 马云会计师事务所。电话 905-940-1999；邮件 admin@jktax.ca; 助理微信 jktax-vivian，jktax-qing
