Capital Dividend Account，简称 CDA。
CDA是什么？
你去翻公司的银行账户、财务报表，都找不到它。
CDA是一个影子账户，术语叫 notional account 名义上的账户。它不代表你公司里真有一笔钱，它是个虚拟的、累积的税务账户，里面只记一个数 – 公司这些年攒下来的”免税额度”，而且只有私人公司才有，上市公司没这待遇。
为什么设置这么个账户呢？
这就要说到加拿大税法的 integration了。基本思想就是，一笔钱不管你是个人直接赚的，还是通过公司赚的，最后交税应该都差不多，这才公平。
举个例子
你个人卖房赚了100块的capital gain，只有50块计入收入打税，另50块免税随便花。
那，要是公司卖房赚了100块呢？
公司层面同样只有50块计入收入，另外50块呢？作为股东想拿出来，正常渠道是从公司给自己发个分红 – dividend。如果这笔 dividend 还上税那就不公平了。
于是税法说：
别急，这50块先记在CDA里，哪天你想拿，发 capital dividend 出来，完全免税。
这就是 integration：公司只是个管道，免税的钱穿过管道，出来还是免税。
哪些钱能进CDA？
能进CDA的钱，最常见的有三种：
- Capital gain 免税的那一半。 公司卖楼、卖股票、卖资产，赚的增值里不计税的那50%，进入CDA
- 人寿保险的赔偿金： 公司是保单受益人，被保人去世后，保险公司赔的钱超过保单ACB的部分，进CDA；这就解释了为什么总有人劝你”用公司买人寿保险”，因为赔偿金几乎能全额免税传给家人，此乃传承神器；用公司的钱交保费、买个大保单 → 公司是受益人、未来大额免税现金进CDA → 发 capital dividend 给下一代，税务效率极高
- 如果你的公司持有另一家私营公司的股份，收到对方支付的 capital dividend，这笔钱也可以进你自己公司的CDA, 免税属性可以接力，一路免税到底
注意：CDA是累积的，从私营公司的第一个税年开始一直往后滚。有 capital loss 则会冲销它，所以时机很重要。有大额 capital gain 时要尽快提取CDA，别等后面出现损失了把余额吃掉。这一点在后面用例子讲。
CDA的钱怎么合法地拿出来？
公司随手转一笔钱给股东，那叫发“普通股息”，股东得交个人税；想让它变成免税的 capital dividend，必须走个法定程序:
步骤：
- 公司董事通过决议(directors’ resolution)决定支付一笔股息，并指定它来自CDA
- 在股息支付当日或之前，向CRA提交T2054
- 支付金额不能超过当时CDA余额
- 支付给加拿大居民个人股东：不计入收入，0税！
- 支付给非居民股东：扣 25% Part XIII 预扣税
支付后，这笔capital dividend就从CDA里扣掉，余额减少。
时间点必须注意：
T2054 election 必须在 dividend 应付日或实际支付日(取早)的当天或之前提交。先办手续，再发钱。 如果钱先发出去才想起补表，倒也行，要交罚款，按拖延的时间算。
三个大坑
CDA有多香，坑就有多深。CRA给你发糖的时候，背后那只手一定捏着罚单。
坑一：多发一块，罚六毛 – CDA余额里如果只有100万，你发了120万，CRA对超出的20万收 60% 的惩罚性税款。
对，60%。
这是税法里最厉害的税率之一，专治股东自我膨胀。
CRA的逻辑是，这东西给你免税，但你居然多发，必须让你把占的便宜连本带利吐出来。
万一发多了怎么办？
补救倒是有。做个election把超发的部分重新定性为“普通股息”，股东该交税交税，60%的罚可能就免了。但这个补救要额外申报，非常折腾。所以，还是发之前把余额算准。
坑二：CDA是”实时快照”，先后顺序非常重要
前面埋的伏笔来了，公司的 capital loss 会吃掉 CDA。
CDA的余额是按发股息那个时点算的，不是按年算。这意味着同样两笔交易，顺序不同，结果不同：
比如：
- 三月份公司卖了A楼，产生增值400万 → 进入CDA 200万 → 四月做 election，把200万免税发给股东 → 十月份公司又卖了B楼，结果亏损200万。没事儿，那笔 capital dividend 早在四月就免税拿走了，后面B楼的损失只会影响未来的CDA余额，不会把股东已经拿走的钱追回去
- 另一种情况，公司四月份没发capital dividend， 到十月份卖了B楼 → 那不可抵的100万亏损先把先前攒下的CDA咬掉一大口 → 你再想发只剩一半了
一模一样的经济活动，就因为发股息的时间差了几个月，一两百万的免税额度说没就没。所以CDA里有余额的，赶紧发，别留着过夜。
为什么会这样？
CDA的计算是连续累积的。每坐实一笔增值，免税部分(50%)就加进去； 每实现一笔capital loss，不可抵的部分(同样50%)就减掉; 但capital dividend是以支付那一刻的余额为准的。
- 四月份支付时，CDA余额确实有200万
- 后面十月发生亏损，是新的事件，只影响10月之后的余额
- CRA不会用十月后的数字去否定四月已经合法做完的election
这也是为什么很多有经验的会计师遇到大额captial gains时，会建议尽快把能发的先发出去，而不是等一年结束再算总账。
坑三：非居民股东，免税变25%
Capital dividend的免税待遇只给加拿大税务居民。股东如果是非居民，发时要被扣25%的预扣税。所以，公司有股东常年在国外的，发之前务必核对税务居民身份。
嘱咐
- 公司的CDA余额在My Business Account 里可以申请核对，发大额 capital dividend 之前，必须先核，别多发
- 同一年度内多笔交易，要算清楚时点。如果计划在同一年内既有gain又有loss，最好把gain先实现 + 股息先发，再让loss发生
- 永远保留完整记录。买卖合同、capital gains/losses计算表、董事决议、T2054、银行支付记录……这些都是你证明“支付时余额足够”的铁证
- 如果CRA后来reassess 把之前申报的 capital gains 调低了，那已经支付的capital dividend 就会超，直接触发 part III tax。这时就比较被动了，所以规划时要多少留点 buffer
能看到这儿的，都是真爱。感谢你花时间阅读，真心希望这篇对你有帮助！如果有用，欢迎点赞、收藏、转发 – 转发请带上我的名字。本文是基于我个人经验和理解写的，不构成针对任何个人的专业意见。每个人的税务情况各不相同，重大财务或税务决定，请务必咨询专业人士，或以CRA及政府官网的最新信息为准。税务政策更新很快，本文难以覆盖所有细节和变化。
马云， Carol Ma，CPA, TEP，加拿大注册会计师，信托与遗产规划师。2006 – 2014年就职于加拿大联邦税务局(CRA)八年，先后担任：中小企业税务审计部 ( Audit Division)地下经济审计官、重案调查部 (Investigation/Enforcement Division)特殊犯罪收入调查官、税案申诉部(Appeals Division)税务申诉裁决官 – 审计、调查、申诉裁决三个核心部门都完整经历过，深谙CRA的运作逻辑与执法尺度。。2014年加入 Tax Solutions Canada 出任 Case Manager，2015创办 JKtax 马云会计师事务所，专注税务申报、税务争议解决与信托遗产规划。电话 905-940-1999；邮件 admin@jktax.ca; 微信 jktax-vivian；jktax-qing
