这篇聊”退休“。
别划走！
我知道你才三十几，退休离你还远。但我见过太多客户，65岁坐我对面，看完自己的退休收入测算，一副难以置信的样子。
退休规划这事儿，越早懂，越省钱，省的绝不是小钱。
六种退休收入
加拿大人的退休收入，无非五六个：
- 政府给的三个：CPP、OAS、GIS
- 自己攒的两个：RRSP、TFSA
- 运气好还有第六个：公司的 pension
下面一个一个说。
政府的三个：一个靠交、一个靠住、一个靠穷
第一个：CPP，靠交
你工作时每张工资单上被扣走的那笔”CPP contribution”，是给未来的你存着呢。雇员和雇主各交一半，自雇的两份都自己交。
2026年1月起，65岁开领CPP的最高额是每月$1,507.65。请注意”最高”俩字，那得你连续39年都得”供款到满“才行。现实是，大家领取CPP全国平均每月也就拿到$877左右； 所以指望CPP养老是吃不饱饭的。
CPP有个隐藏玩法：
- 60岁就能开领，但每提前一个月减0.6%，60岁领的直接打64折
- 反过来，拖到70岁领，每晚一个月加0.7%，耐心等到70岁开领的能多拿42%
身体好、家族长寿的，晚领合适；身体一般的，另说。这是退休规划里少有的”用寿命做多”的机会。
第二个：OAS，靠住
跟你交没交钱没关系，18岁以后在加拿大住满10年就有资格，住满40年拿全额。
2026年下半年数据：
- 65到74岁的老人全额是每月$751.97
- 75岁以上的，每月$827.17
但OAS有个著名的”富人税”，官方叫 recovery tax，俗称称 OAS clawback。意思是，收入高的，像年净收入超过$95,323的部分，每一块钱要吐回15分的OAS。收入到十五万出头，OAS直接清零。
政府说，这个收入我看您没养老金也能过得挺好，就不要占用国家资源了。
第三个：GIS，靠穷
准确说，靠”账面上穷”，这是给低收入老人的补贴。
- 2026年，单身老人最高每月$1,086.88，而且免税
但门槛很高：
单身(不包括OAS)年收入超过两万二出头的，基本就一分钱没有；
更狠的是它的”回收率”：你每多一块钱的收入，GIS大约砍五毛 – 这句你记住。
第四个：自己攒的 RRSP
它的好处是”税往后延”。
- 存进去的钱当年降低收入，少交税；里面的增值不用交税，取出来时才算入收入，再交税
注意，RRSP不是免税，是”延税“。它赌的是一件事，你退休后的税率比现在低。
比如，你现在年薪15万，边际税率45%，存$1的RRSP相当于政府先退你$0.45；退休后收入低了, 税率只有20%，取$1 出来只交$0.20的税，中间的税差就是你赚的。
还有个事儿必须知道：
RRSP必须在你满71岁那年年底前关闭，通常转成RRIF；之后每年必须按政府规定的最低比例往外取，取多少算多少收入。也就是说，71岁以后，想不取都不行。CRA表示，延了一辈子的税，是时候结账了。
第五个：自己攒的 TFSA
这是免税储蓄账户，跟RRSP完全相反：
- 存进去的钱不抵税，但里面的增值、取出来的钱，统统免税，而且不算收入
- 取出来的金额，次年1月1日还能原数存回去；但反过来，当年取了千万别当年存回，额度不够就算超，每月罚1%
“不算收入”这四个字，就是TFSA的王炸。从TFSA取十万出来环游世界，在CRA眼里你的收入是零。OAS不clawback，GIS不扣减，岁月静好。
第六个：公司的 pension
如果你的雇主有养老金计划，分两种：
- DB，固定收益：退休后按公式每月发钱，教师、政府公务员那种才有DB，现在很少见了
- DC，固定缴费：你交一份，公司配一份，涨跌自负
不管哪种，只要公司有match，请存满。
你存 3% 公司配 3%，这是雇主白送的100%回报，一定要拿。唯一要记得，参加公司的 pension 会产生 pension adjustment 会占用你第二年的RRSP额度。政府的意思是，福利别两头占太满。
退休后，怎么取？
好了，各种养老金咱现在都认识了，下面说点干货~~ 退休规划的胜负，不在于积累，而在于”提取“。
例1：低收入不取RRSP
老王68岁，单身，收入低，每月领OAS加GIS补贴。某天，他从RRSP取了$10,000出来给大孙子当上大学的现金礼物。
后果：
- 这$10,000算他的收入，为此交税$2,000
- 同时，GIS按”每多一块砍五毛”的规则，第二年被砍掉$5,000
取了一万块，净拿只有三千，实际”税率”70%。
要是这$10,000放在TFSA里取出来呢？
- TFSA取款不算收入，税$0，GIS一分不砍，整整$10,000落袋。这就是”收入低的人一定优先取TFSA”的原因
例2：提取顺序
老张62岁退休，RRSP里有40万，打算CPP、OAS都等到晚点领。62到70岁之间他几乎没别的收入。
错误做法：
- 这几年一分不取，”让钱继续免税增长”。到71岁被强制转成 RRIF、按比例往外取，那时RRIF最低取款+CPP+OAS叠加一起，年收入超过$95,323，超出部分不但按40%+交税，OAS还被15%回收
正确做法：
- 退休早期收入低的年份，从62到70岁之间，每年主动取RRSP，把低税阶”填满“就停。比如，今年有其他收入2万，那就取RRSP3万，把总收入控制在5万左右- 每年的前$16,000是个人免税额，剩下的都落在最低税档，平均税率不到20%
- 同样的40万，一个按20%出来，一个按40%+还搭上OAS，差的就是几万块
- TFSA留着别动，将来给孙子、换屋顶这种大开销都从TFSA出。不推高收入，也不惹OAS clawback
从RRSP取钱，金融机构会当场扣税：$5,000以内扣10%，$5,000到$15,000扣20%，再往上扣30%。取一万，到手八千，剩下的报税时多退少补。这不是额外的税，是预交，但现金流上要提前心里有数。
例3：退休金分摊
老陈每年RRIF加上公司pension 一共10万，太太收入$0。
税法允许把最多50%的”合格养老金收入”split”给配偶。
但注意年龄门槛：本人必须年满65岁，RRIF取款才合格；不满65，一般只有公司注册养老金计划发的终身年金(如DB的退休金)能分摊。
- 如果不分摊：10万全算他一人的，粗算交税$23,000
- 把50%分给太太报：变成一人$50,000，每人各交约$8,000，合计$16,000
同样的家庭收入，每年少交约$7,000的税。而且只是税表上做一下，钱都不用真转账。
例4：延领 CPP/OAS
假设你65岁能领CPP $1,000/月，选择延到70岁再领，变成$1,420/月，而且这个金额终身发放、跟着通胀涨、政府担保。
那，65到70岁这五年的生活费哪来呢？
花例2里本来就该早取的RRSP啊！这样一来，RRSP水位降下来了，把例2的问题解决了，CPP还多拿了42%。
如果你能活到85岁的话，晚领的总额会超过早领，而且，你越长寿赚得越多。我算过了，大约82岁是盈亏平衡点，家族普遍长寿的，闭眼选晚领。
但，但是！每次我讲到这，台下必有一位大哥举手：要是我69岁死了呢？不就白等了？
大哥说到点子上了，这叫寿命风险，咱不回避。
粗算一下：CPP延后的盈亏平衡点在82岁；没活到，确实是早领的划算。更扎心的是，你没开始领CPP人就走了，政府补偿你家人的死亡抚恤金是$2,500封顶（配偶另可申领遗属抚恤金，但有上限）；OAS更绝，人走茶凉，一分不留。那这五年真就白等了。
所以”延迟领“在本质上不是”稳赚”，而是一份保险，保的是”活得久”。你想啊，死得早，亏的是没花到的钱，可人都没了，账户余额再高也都留给遗产律师了，不是你的；活得久钱却花完了，那才真恐怖。设想一下，90岁高龄，身体倍儿棒，存款为零，只能天天蹭子女，时间久了能有好脸色吗？人生两大悲剧：”人没了，钱没花上”和”人活着，钱没了” ~~第一个是只是家人的遗憾，第二个才是自己的灾难。延迟领CPP，防的就是第二个。
实操判断法：
翻翻家谱。父母爷奶都奔九十去的、自己体检报告全绿的，闭眼延到70；身体一般般、家族普遍不长寿的，65甚至60赶紧领了落袋为安，别赌。
还有个折中方案：CPP延后、OAS按时领，两头下注，进可攻退可守。
记住，这道题没有标准答案，只有适合你的答案。毕竟算出来的都是平均数，而你只有一条命，不参与平均。
攒钱是人生的上半场，用什么顺序、什么税率把钱取出来花，才是下半场，而比赛通常是下半场决定的。
能看到这儿的，都是真爱。感谢 你花时间阅读，真心希望这篇对你有帮助！如果有用，欢迎点赞、收藏、转发 – 转发请带上我的名字。本文是基于我个人经验和理解写的，不构成针对任何个人的专业意见。每个人的税务情况各不相同，重大财务或税务决定，请务必咨询专业人士，或以CRA及政府官网的最新信息为准。税务政策更新很快，本文难以覆盖所有细节和变化。
马云， Carol Ma，CPA, TEP，加拿大注册会计师，信托与遗产规划师。2006 – 2014年就职于加拿大联邦税务局(CRA)八年，先后担任：中小企业税务审计部 ( Audit Division)地下经济审计官、重案调查部 (Investigation/Enforcement Division)特殊犯罪收入调查官、税案申诉部(Appeals Division)税务申诉裁决官 – 审计、调查、申诉裁决三个核心部门都完整经历过，深谙CRA的运作逻辑与执法尺度。。2014年加入 Tax Solutions Canada 出任 Case Manager，2015创办 JKtax 马云会计师事务所，专注税务申报、税务争议解决与信托遗产规划。电话 905-940-1999；邮件 admin@jktax.ca; 微信 jktax-vivian；jktax-qing
