CRA拿走了大卫遗产的68%？三个遗产规划策略帮你省税

为什么100万遗产，交完税最后只剩下32万？

请复习上一篇  100万资产为何只剩32万？

上篇提到，大卫去世，价值100万的资产在CRA三重征税后，只剩32万。

“我没做错什么，为什么去世后孩子只能拿到三分之一的资产？”

其实，错不在“做错”，而在“什么都没做”。

三重税的真相

大卫去世时，他公司里的资产价值100万。听起来很简单，公司是老板的，老板去世了，公司资产由老板儿女继承。但在税务上，这笔财富被CRA三次征税：

1. 纳税主体 – 个人，报T1 ，税种(增值税),  交税 26万
2. 纳税主体 – 公司，报T2，税种(公司税),  交税 3.9万
3. 纳税主体 – 遗产，报T3， 税种(分红税),  交税 37.5万

合计交税67.4万，税后只剩32.6万！

加拿大税法的设计，就是在不同层面“层层征税”：

1. 人去世：s.70(5)视同所有资产以市价出售，触发capital gain
2. 公司赎回股份：s.84(3)视同分红
3. 遗产收到分红：再交一次信托税

这就是“看似合法，却被税层层剥皮”的真相。

下面，我们一步步看怎么减少这些税。规划的核心是利用税法里的“豁免”和“回溯”规则，巧妙转移死亡带来的税负。

如何减少个人税？

策略一：Capital Loss Carryback – Subsection 164(6) 

👉 一定是去世之后做的。

首先，针对个人税（26.7万），关键是要“制造”一笔 capital loss 来抵消 capital gains。税法规定，“资本增值”只能用“资本亏损”来冲抵。

人去世后，资产进入“遗产”（estate），遗产就像一个独立的“人”，要每年报税（T3税表也叫 estate tax return 或 trust return）。从2016年起，遗产可以指定为 Graduated Rate Estate, GRE，可以用个人一样的累进税率(从低到高)交税，而不是一刀切。但GRE的有效期只有36个月，过期就变普通信托，按个人最高税率53%交税了。

遗产执行人的重要任务就是在遗产的第一个税年，指定它为”GRE“。

在大卫的案例中，去世时公司股份视同以100万市价出售，产生999,900的增值（个人税26.7万）；遗产(Estate)则以100万的成本接手这些股份。

步骤：

1. 在遗产的第一个税年，执行人卖掉公司内部资产，从遗产中赎回（redeem）公司股份并注销;  根据 ITA 84(2)，这会产生一笔“视同分红”（deemed dividend）：股份市价100万，PUC100块，遗产收到 deemed dividend = FMV-PUC = $999,900 
2. ”赎回“相当于遗产把股份“卖”回公司：
   1. • POD = FMV $1,000,000- DD $999,900
      • ACB $1,000,000
      • Capital Loss = $999,900 （看到了吧，遗产有了一笔$999,900的 capital loss）
3. 然后，重点来了:  执行人利用 ITA 164(6) election 把这笔 capita loss 回溯（carryback）到大卫的 final return 去冲抵 999,900的增值。这样，个人税就从 26.7万 降到 0。

Final return 的变化如下：

公司税没变化，还是3.9万。

结果， 现在的税款为：$0  (T1)+ 37.5万（T3）+ 3.9万(T2)= 41万，实际税率降到了41%。

注意事项：

• 时效：必须在遗产第一个税年指定 GRE 才有资格用 164(6) election。但好消息是从2024年8月起，新规允许GRE在头三个税年内产生的资本损失回溯（之前只给第一年）。
• 潜在问题：ITA 40(3.6)“止损规则”（stop-loss rule）可能限制部分损失认可，尤其是如果公司支付过capital dividend。建议专业评估避免。
• 适用性：适合有公司股份的案例，需在去世后快速行动

通过这个策略，税已经减了不少。

但，还能更好吗？

结果

公司税 和 estate 税全没了，只交个人 final return 的税26万，整体税率从68%直接降到26%。

⚠️ 实务细节

• B公司必须100%持有A公司股份, 并清盘或合并
• 只能 bump 不可折旧资产，如股票、投资组合、土地;  不适用于存货或可折旧资产，如机器、建筑
• 若后续将资产售予关联人，bump无效
• 时间灵活：无严格时限，但最好在GRE期内操作
• 操作通常要跟专业会计师与税务律师配合完成

策略三：Pipeline Strategy（税务管道）

上面两个策略，一个回溯(capital loss carryback)抵掉个人税，一个“抬高成本”(bump up) 消除公司税和遗产税。那么，如果资产类型、公司结构不允许做 bump 呢？

还能不能更进一步？

答案是：能。

这就是第三个策略 — Pipeline Strategy。

在大卫的案子里，即便经过 164(6) 的回溯，遗产还是要在公司“赎回股份”时交一次分红税 (deemed dividend tax)。

原因在于：当公司把钱分给遗产时，税法默认为“分红”，而不是“本金返还”(capital repayment)，因此要按最高47% 的税率纳税。

换句话说，钱是公司赚的，却被CRA当成“公司发放股息给股东”再收一遍税。

Pipeline 策略的目标，就是把原本会被当成分红征税的资金，变成免税的资本偿还 (capital repayment)。

操作的逻辑是：

遗产执行人把公司股份“卖”给自己新成立的公司（Newco），换一张欠条 (Promissory Note)。将来，旧公司(Opco)再慢慢“清盘”进新公司，资金从旧公司流向新公司，再由新公司分期偿还这张欠条给遗产。

由于这笔钱是“还债”，而不是“派发分红”，因此不算股息、不用交税。

步骤：

1. 逝者去世后，股份被视同以市价出售，触发资本增值，交 final tax
2. 遗产接手了逝者的股份, 遗产成为公司股东
3. 遗产成立新公司（Newco），将逝者股份卖给 Newco。Newco 没钱，因此先签一张 promissory note
4. 旧公司清算（Opco → Newco）根据 s.88(1)，清盘过程可以 tax free rollover，不触发税务问题
5. Newco现在有了钱，偿还 promissory note，免税
6.  为了防止 CRA 认为这是“变相股息”，建议等至少12个月-18个月以后再开始偿还，若资金太快流出，风险高

Pipeline 可以单独用，也常与前两种策略配合。尽量在 GRE 期内操作，即去世后36个月内完成。

比如，我们先用 164(6) loss carryback 把个人税冲掉，再用 pipeline 让资金免税流出。这时，整体税负可能降到不到20%，而非最初的68%。

Pipeline 像一条“税务排水管道”，让去世后滞留在公司里的资金，顺着管道慢慢“流”到遗产或继承人手里，而不被当成股息重税。

总结：从噩梦到救赎

不做规划，CRA拿走68%；用164(6)election，税降到41%；加上88(1)(d) bump，税降到26%；执行 pipeline 可以最后连20%都不到。

大卫的故事，其实是很多企业主的写照。忙着打拼，却忘了公司也是“遗产的一部分”。规划不是逃税，而是让财富传得更稳、更远。

后续

一切尘埃落定之后，大卫的孩子们从执行人手里拿到了一封信，信中写到，“就算病魔赢了，爸爸也希望让你们知道，在吉凶未卜的命运里，我已经为挚爱的你们尽力扫清了障碍，不论是身前的，还是身后的。我很好，也愿你们好。”

人生中，财富固然重要，但更重要的，是用心规划，为后人留下一份安心与保障。遗产规划或许让人头疼，但这不仅仅是对自己负责，也是对挚爱的家人负责。未雨绸缪，才是我们对生活最深情的告白。

感谢你花时间阅读我的文章，真心希望它对你有帮助！如果觉得有用，欢迎收藏、转发，但记得带上我的名字。这篇文章是基于我个人的理解和经验写的，主要是为了给大家提供一些一般信息。每个人的税务情况都不一样，所以这些内容仅供参考，不构成专业意见。如果要做出重要的财务或税务决定，还是建议大家咨询专业人士，或参考官网的最新信息。毕竟政策变化快，我的内容可能没办法覆盖所有细节和动态。

马云， Carol Ma，CPA, TEP，加拿大注册会计师，信托遗产规划师。2006 – 2014年就职于加拿大联邦税务局(CRA)，先后担任中小企业税务审计部 ( Audit Division)地下经济审计官； 重案调查部 (Investigation/Enforcement Division)特殊犯罪收入调查官；税案申诉部(Appeals Division)税务申诉裁决官。2014年加入 Tax Solutions Canada 出任 Case Manager，2015成立 JKtax 马云会计师事务所。电话 905-940-1999；邮件 admin@jktax.ca; 助理微信 jktax-vivian，jktax-qing