这大概是很多人心里最真实的疑问：
“我从18岁开始工作，每年都交CPP，交了一辈子。结果人一去世，这钱就没了？那不亏大了？”
今天，我就把这事儿捋个明白。
坚持读完你就知道，CPP到底是亏是赚。
CPP不是“存钱罐”，而是“终身保险”
很多人以为CPP是政府帮你存着钱，将来老了就“取回来”。
其实，它根本不是储蓄，而是一种强制性的社会保险。
CPP的运行逻辑很简单：
你现在交的钱，不是存在你名下，而是进了一个大池子：
一部分直接发给现在那些正在领CPP的老人，这叫 pay-as-you-go，中文意思就是“现收现付”；另一部分由一个机构掌管，去投资股票、债券啥的，赚了钱备着未来用。
所以，它更像“全民养老互助+专业投资”，不是谁存了多少就领多少。你年轻时出力，养今天的老人；轮到你老了，年轻人出钱+投资回报养你。
一辈子交了多少？
我们先算笔账。
在加拿大，每个打工人每年都要交CPP (除非你年收入低于$3,500，那不用交)。
- 年收入中从$3,500到年度上限(YMPE)的部分，雇员交 5.95%
- 你的雇主也要帮你交 5.95%
- 自雇人士自己扛，承担两份，交 11.9%
2025年的YMPE是$71,300, 所以你最多能给CPP供款：(71,300 – 3,500) × 5.95% ≈ $4,034/年（雇员部分）
如果从18岁起，每年的收入都够上限、全额供CPP到65岁，那么47年下来，你大概能投入12万：
（这是估算。因为以前那些年，CPP供款上限是很低的，所以不能简单乘以现在的数。粗算一下：早年供的少，大约$1,000/年，后来金额逐年上升，按平均每年$2,500左右，合计$117,500；再加雇主的部分，总约投入$235,000。这是我的简化算法，实际还得看你的CPP记录，可以查看 My Service Canada Account）
所以，从18岁到65岁，雇员和雇主加起来供入CPP的金额约为24万。
是不是吓一跳？
嗯嗯，我也是。
然后，看能拿回多少。
能领多少？
CPP的本质是终身年金。从65岁起每月发钱，到死为止，还能每年随物价指数涨一点。
2025年，最高每月可以领CPP $1433。
如果你从18岁起一直“交满额”，65岁开始领，活到80岁：$1,433 × 12 × 15年 ≈ $258,000（忽略每年涨幅，实际会更多）。
如果活得久，比如到90岁，那你就彻底“赚”了，总共能领 43万！
因为CPP是终身发，活多久领多久。早领(60岁开始)每月减0.6%; 晚领(70岁开始)每月增0.7%，灵活选。
也就是说，你活得越久，越值！
那，如果人早走了呢？
好问题。
如果不幸去世，CPP就只发到去世当月的，确实“拿不回太多”。去世后，能给的主要有：
Death Benefit（死亡抚恤金）：一次性给$2,500，通常发给遗产或家人。如果还没领过CPP呢(太早逝)，2025年新规再加$2,500，总共$5,000
Survivor’s Pension（遗属养老金）- 若配偶仍在世，可领取你CPP的约60%（有上限），再婚不影响，领到死；若有未成年子女(未满18），也能拿到每人约$300/月；或年纪在 18-25之间全日制上学的孩子，也能领；如果这期间孩子有兼职收入，金额减半
如果夫妻两人都早去世了，孩子也成年了，那这笔钱基本就“归系统”了，不会进遗产，也不会退回来。
这么看，如果领15年，能拿回25万，算勉强回本；少于15年确实是“亏”的。
可问题是：
CPP本来就不是让你“赚”的。它不是投资，是“保险”。它的核心不是让你赚回本，而是让你永远不至于没钱养老。
你想，这世界上还有哪种投资能保证你：
- 活到120岁还不停发钱
- 每年都自动跟着物价涨
- 万一你残障、去世，家人还能继续领
- 不怕股灾、不怕利率、不怕房价暴跌？
答案是，只有CPP，你说“值不值”？
值不值得看你用什么角度衡量。从投资角度看，也许平平无奇；但从保险与社会安全角度看，它无价。
CPP是全民分担的保险池，有人早走，有人长寿，有人失业，有人残障。大家共同承担，换来整个社会的安全。
这就像你家的房屋保险，一辈子没失火，保费白交了，看似亏了；但正因为大家都买了保险，才不会乱。
我们习惯用“回报率”去衡量一笔投资，但CPP的意义从来不在数字上。它的存在，不是让你发财，而是保证你不掉队。现在你投钱帮别人的父母养老，将来别人的孩子也投钱给你养老，公平吧？
所以，你说，交了一辈子CPP，值吗？
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马云， Carol Ma，CPA, TEP，加拿大注册会计师，信托和遗产规划师。2006 – 2014年就职于加拿大联邦税务局(CRA)，先后担任中小企业税务审计部 ( Audit Division)地下经济审计官； 重案调查部 (Investigation/Enforcement Division)特殊犯罪收入调查官；税案申诉部(Appeals Division)税务申诉裁决官。2014年加入 Tax Solutions Canada 出任 Case Manager，2015成立 JKtax 马云会计师事务所。电话 905-940-1999；邮件 admin@jktax.ca; 助理微信 jktax-vivian，jktax-qing
