更新一下 – 果不其然，在2024年10月23日，加拿大央行再次宣布，将隔夜拆借利率进一步降到 3.75%。
过去两年里，加拿大政府连续加息，一共加了十次，最受影响的，毫无疑问就是房东们。很多人咬牙坚持，虽然日子苦哈哈，但硬是挺了过来；但也有不少人顶不住了，只能选择卖房。我自己就是那些卖房大军中的一员。
作为一名税务从业者，帮客户报税时我也见证了这一切。这两年，房东们普遍日子不好过，租金收入大多入不敷出，光是贷款利息就直接把那点可怜的租金收入冲个精光。其实租金的亏损是可以用来冲抵其他形式的收入的，这个大家都知道，咱就不多说了。
然而，加拿大央行(Bank of Canada)总算送来一丝喘息的机会—宣布降息啦！政策利率，也就是所谓的“隔夜拆借利率”(overnight rate)，从5%降到4.75%，再到4.25%，再到3.75%。央行行长还表示，这可能只是个开始，未来还可能继续降。这对于被高利率压得喘不过气的房东们来说，真的是久旱逢甘霖的好消息。
隔夜拆借利率，啥意思呢？
简单说，这就是最短期的利率。所谓“隔夜”，指的是银行之间今天借钱明天还，几乎是没有任何风险的交易，所以这个利率也就是最基础、最底层的利率，完全由央行控制，不受市场波动的影响。
为啥要降息？
降息，指一个国家的央行降低存款的利率。当存款利率降低，钱存在银行越来越不划算的时候，大家就更倾向于把钱拿出来做其他投资了：买房、炒股、做生意、或干脆吃吃喝喝买包包开始消费。同时，老板们看到借钱的成本降低，也会大胆放手借更多的钱，扩大生产，雇更多的人干活，搞投资。失业率降低，大家都有工作，谁都消费得起了，于是出门买买买。结果就是，降息刺激了现金的流通，市场上的钱多了，经济就热了，从此进入一个良性循环。
一般来说，赶上经济不大好的时候，国家就会想到降息，以此来刺激一下。
那岂不是说，如果我们直接把利息降到零，从此人人都有钱，就国泰民安了？
也不是。
你想啊，大家都特有钱，购买力强，见啥买啥，需求量一增加，那么东西就该涨价了。
比如，多伦多的一套房原本100万，现在大家都有钱了，T4上的数字杠杠地，银行的贷款利率还极低(零), 那谁还不抢着买几套？大家一抢，房价立刻蹭蹭噌上去了。房价一高，建筑材料和人工自然也水涨船高，工人挣钱就多了。。以此类推，万物皆涨，那直接后果就是钱不值钱了。买同样一件商品，要付更多的钱才能拿回家，高级说法就是通货膨胀。
这么一看，好像降息并不是件大好事。短期内它刺激了经济增涨，但长期看， 却可能引发通货膨胀。
为啥要加息？
加息的目的是抑制通胀。这两年，加拿大加息真是加得猛，利率高得吓人，我索性把家里存款全放到银行里，6%的利率，每个月看着利息哗哗入账，心里极为舒适。钱都存银行，大家不怎么花了，市场上流通的钱变少，需求也降低，东西没人买了价格自然就稳住了，钱也就值钱了。所以，加息能放缓经济，压制通货膨胀。
原先那套100万的房子，因为加息，贷款的成本增加，买房的人少了，市场需求减少，房价也就降下来了。我爸在多伦多市中心的一套出租房，挂了好久都卖不出去。唉唉，有人感兴趣吗？请私信，我给你免费报税。
这么一看，加息也不是全是好事，短期内拖缓经济，但长期来看，它可以控制通胀。
所以，中央银行就是这样，通过调整政策利率来影响大家花钱的方式，从而调节经济的发展。其实，它就像幼儿园老师玩跷跷板，看哪边翘得太高了，就找个小胖墩儿放上去平衡一下。
Prime Rate
说到这，就不得不提银行的 prime rate 了。这个利率是基于“隔夜拆借利率”调整的，然后房贷、车贷、HELOC、信用卡这些借贷利率都会在 prime 的基础上上下浮动。这加减多少，还得看借款时的市场形势和你的个人情况，比如收入、信用、贷款金额等等。
自从降息到4.50%后，加拿大几大银行也纷纷将 prime rate 调整到了6.70%。这个利率直接影响到每个家庭的房贷利率。
Variable 和 Fixed Rate
说起房贷利率，又不得不一下 variable rate 和 fixed rate。
顾名思义，variable rate 就是浮动利率，跟着 prime rate 走，升升降降。而 fixed rate 则是固定利率，在贷款周期内不受市场变化影响。如果你家房贷是 fixed，那在贷款期限内(通常为5年)，利率无论怎么变，你都不会受影响。
而我家的房贷是 variable rate，这次降息后，我每月付的利息部分就少了一点。即便每月还款总额不变，其中用于还本金的部分会增加，而用于利息的部分减少，心里终于稍微舒坦了一点。
人生就像一场循环的加息和降息，有时让人压力山大，有时又让人松一口气。就像这几年，大伙儿经历了不断加息的挑战，如今也终于迎来了降息的曙光。高低起伏，是生活的常态，而每一次变化，都是在教我们如何调整自己、适应环境。风大时，就收紧风帆；风小了，就扬帆前行。无论外界如何变幻，保持内心的那份淡定和从容，才是迎接每一个明天的关键。
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马云， Carol Ma，CPA, TEP，加拿大注册会计师，遗产信托规划师。2006 – 2014年就职于加拿大联邦税务局(CRA)，先后担任中小企业税务审计部 ( Audit Division)地下经济审计官； 重案调查部 (Investigation/Enforcement Division)特殊犯罪收入调查官；税案申诉部(Appeals Division)税务申诉裁决官。2014年加盟 Tax Solutions Canada 出任 Manager，2015成立 JKtax 税务咨询公司暨马云会计师事务所。电话 905-940-1999；邮件 admin@jktax.ca; 助理微信 jktax-vivian，jktax-qing
