选DB还是DC，哪种更适合你？
周末和朋友们聊到退休和养老，发现很多人都搞不大明白，公司给的 Defined Benefit Pension 和 Defined Contribution Pension 到底有什么区别，它是如何影响我们的退休生活的？这篇就简单聊一下这两种在加拿大非常常见的养老金计划。
什么是 Defined Benefit Pension？
先看一下 Defined Benefit Pension (DB计划)，即“固定收益养老金”：
在这种计划下，员工在退休时可以领取一个固定的金额。这个金额通常是根据员工的工龄和退休前的平均工资来计算的，比如，可能是你退休前工资平均数的某个百分比乘以你的工龄。因此，不论投资表现如何，退休后你每个月拿到的金额是确定的，所以养老金金额是有保障的，退休后的生活有较高的稳定性。
雇主承担所有的投资风险，你不用担心市场的涨跌和投资表现如何。所以，DB特别适合那些追求稳定并且打算长期在同一家公司工作的员工。
缺点就是它的灵活性较低，如果你在中途离职，可能无法全部带走积累的退休福利。
员工在离职时，一般会有选项。如果你决定将退休金以一次性支付的方式取出，即所谓的 lump sum payment 然后将这笔钱存入locked-in savings account，即锁定的储蓄账户，如LIRA，会有一些税务后果：
税务影响：
- 在收到这笔lump sum时，部分金额可能会被立即纳税。比如，通常有一个金额可以转到LIRA而不用立即交税，但如果你的lump sum超过了规定的限额（称为”transfer limit”），超出部分就会被视为普通收入，就得要计入收入交税了。这意味着，取出的一次性金额中，如果超过了规定的免税限额，超出部分将直接作为你当年的收入，需要交税。
锁定账户有限制：
- Locked-in accounts有很严格的取款限制，目的是确保这些资金是为退休准备的。换句话说，这些钱在你达到某个年龄之前不能轻易提取或用于其他用途。
什么是 Defined Contribution Pension？
再看 Defined Contribution Pension (DC计划)，也叫“固定供款养老金”：
它和DB不同，DC不承诺退休时具体能拿多少钱，而是确定了每年你和雇主将共同向你的养老金账户供款。退休时，账户里究竟有多少钱，取决于这些年的供款以及投资表现。
DC计划的优点在于灵活。如果你换工作，这个账户可以跟着你走，你的退休储蓄不会因为换雇主而受影响。此外，如果投资表现好，退休后的收益甚至可能高于DB计划。
但是，与之对应的风险也更大，因为投资的风险由你自己承担，市场如果表现不佳，账户中的积蓄就会减少。所以，这类计划更适合那些频繁换工作的员工。
税务影响
无论是DB还是DC，供款都是税前供款，也就是说，这些钱在供款时不计入你的当年应税收入，从而降低了当时的税务负担。但要注意的是，等到退休后开始从账户中提钱时，这些钱就会被作为普通收入纳税。
此外，等到了71岁，不论DB还是DC，政府都会规定每年必须取出一定金额，这部分也得计入当年收入。
哪个更好？
我们通常认为DB对员工更好，因为它提供了稳定的退休收入，风险由雇主承担，适合不喜欢风险，想要稳定的退休保障的人。但，越来越多的雇主不再提供DB了，因为对他们来说，承担的风险和成本太大。
DC更灵活，能让员工自己控制投资，但退休收入是不确定的，取决于投资表现，有更多的不确定性和风险，适合哪些希望自己控制资金的人。
作为员工，从个人的角度来看：如果你希望在退休时拥有稳定、无风险的退休收入，而且打算在同一家公司长期工作，DB计划更好；如果你喜欢自己掌控投资，希望市场表现好时有更多的收益，而且会经常换工作，那DC更适合。
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马云，Carol Ma，加拿大特许专业会计师。2006–2014年就职于加拿大联邦税务局(CRA)，先后担任中小企业税务审计部 (Audit Division)地下经济审计官、重案调查部 (Investigation/Enforcement Division)特殊犯罪收入调查官、税案申诉部(Appeals Division) 税务申诉裁决官。2014年加盟 Tax Solutions Canada 出任 Tax Manager，2015年成立 JKtax 马云会计师事务所。办公电话 905-940-1999；邮件 admin@jktax.ca；助理微信 jktax-vivian
