这几年越来越多的中国高净值人士选择在加拿大安家落户，他们对如何高效管理和传承财富非常关注。
所谓“高净值人士”，简单来说，就是那些拥有大量流动金融资产的人。根据维基百科，“高净值”指流动金融资产或可投资财富超过100万美元，“超高净值“指500万美元以上，若到了3000万美元以上则是“极高净值”。需要注意的是，“流动资产”是指除了房地产之外，可以随时变现的资产。
中国、俄罗斯和印度是高净值人士流出最多的国家，而澳大利亚、美国和加拿大则是他们流入最多的目的地。
大卫一家是来自中国的投资移民，在加拿大拥有小规模资产。这一篇，用他家的故事来具体说明高净值家庭是如何通过“Estate Freeze”（遗产冻结）和建立家族信托来进行财产规划的。
Estate Freeze + 信托
大卫和莎莉早先在国内做实体店生意，通过投资移民来到加拿大。前一两年没事做，东看西看最后还是做起了老本行。他们盘下一家中型超市，雇了十几个员工。儿子23岁，女儿21，平时边上大学边在店里帮忙。超市夫妻一人一半股权。疫情期间，在儿子的提议下，店里新增了网上下单、当天送菜的业务，收入不但没受影响，还比往年翻了倍。
按保守评估，目前超市市值200万。按这个价，如果现在两个股东都去世，合计面临50万的个人税。如果满足条件，还可利用LCGE（2021额度为$892,218）避掉 176万的增值，交税可从50万降到6万。
经与会计师详细咨询，他们进行了”estate freeze”, 将之前个人所持的 common share全部转成了preferred share, 将股份价值”freeze”在200万上，此举不引发增值税。
下一步，成立家族信托(family trust)，委托人为岳母；受托人有三个，大卫，莎莉、和一个夫妻都信任的好友；受益人是大卫、莎莉、俩孩子、俩孩子未来生的孩子、和一个新成立的 Holdco。
信托建好，让超市公司发行 100股普通股，每股一块钱。大卫以受托人身份向银行借 100块认购这100股。这样，信托就持有了超市全部的 common share 成为股东。
第二年，超市有了利润，从税后结余中拿出100块以分红形式发给信托，信托把100块还给银行，借款还清。 (也可让岳母出100块认购公司的新股份，再把股份赠给信托）。
接下来几年，公司继续运转，市值的增长体现在信托所持的 common share 上；而夫妻个人的 preferred share 的价值依旧固定在200万。这样二人只需有一份50万的人寿保险就足够支付去世的final tax了；如果公司保持随时满足LCGE条件，税更能进一步降低至6万。
假设又过了十年，夫妻依然康健，超市还在运营。夫妻作为雇员领工资，公司则将分红给到信托, 再由大卫和莎莉以 trustee 的身份决定分给哪个受益人。可根据俩个孩子的收入和他们在超市工作的时长(为避免TOSI) 决定怎么分、分多少。赶上孩子收入高的年份，还可以把分红放入 Holdco(也是受益人之一)，确保了超市公司随时被 purify 满足LCGE的条件。
收购 – 卖股份
又过去几年，一个大型连锁零售公司 Loblaw 出价500万进行收购。此时大卫正该退休，俩个孩子都有了事业不愿意接班，于是决定接受收购。
夫妻出售了个人持有的 preferred share 得到200万。满足 CGE 条件，其中的 176万可免税，最后二人只付了6万的增值税；另外300万由信托获得 (信托持有超市公司的 common share)。作为信托受益人的俩孩子，每人也可享受89万的资本免税额，因此，又免掉了一个176万 (taxable portion of CG 必须 distribute 给受益人）。在会计师的建议下，孩子把这笔钱和各自小家庭隔离存放。
信托剩余的收益分给大卫和莎莉个人(交税), 随后他们更新了遗嘱，这笔钱今后将作为遗产进入为孩子设立的 testamentary trust 在他们去世后平分给孩子。
不被收购
加拿大信托有 21-year rule，即每21年信托内的资产(比如房产、土地、公司股份等)都得被”视同售出“一次，到时信托作为一个报税实体会面临很高的增值税。所以，在信托第21个生日到来之前，受托人必须决定如何处置信托资产、是否终止信托。
比如，到信托成立的第20年，大卫的女儿也四十几岁了，她突然表示想接手超市，此时大卫可以把信托内的 common share 全部“rollover” 给她不会引发任何税务问题。之后，夫妻和女儿再签一份 Shareholder Agreement, 约定若发生股东去世、伤残、纠纷、婚姻破裂、退出等事，股份如何处置。
女儿也可用公司的钱买一份人寿保险，保父母，受益人是公司。父母一旦去世，公司得到赔偿，可用这笔钱赎回父母的 preferred share，从此女儿成为超市唯一股东，全权掌控。
除了利用信托和保险，大卫和莎莉在遗嘱中还加了 hotchpot clause。补充这一条的起因是，既然超市的股权已提前给了女儿，如果将来父母的遗产再在兄妹之间平分对儿子来说就有失公平了。Hotchpot clause 的效果是，计入父母在世时给一个孩子的赠与，根据这个金额再重新调整遗产的分配，保证将来俩个孩子得到的一样多。
Capital loss carry back – s.s. 164(6)
Estate 的第一年卖资产造成的 capital loss 或某些 non-capital loss可通过税务 election 回溯到个人 final return 冲抵 capital gain。
比如，2012年大卫进入股市，购入黑莓公司 10,000股，每股成本一块钱；到2018年大卫去世，此时每股价值到$200；增值为 (200-1)x10,000 = $1,990,000。2018年 final return 将面临50万的个人税；
而大卫去世，他的 estate 视同在此时市价得到了他的股票，接手成本为 200×10,000 = 2,000,000。几个月后股市突然大跌，每股跌到 $10。执行人决定立即止损，将股票以$10抛售，这样 estate 就有了 capital loss = （ 10-200）x10,000 = $1,900,000；
estate 满足GRE (graduated rate estate) 执行人可选择将 capital loss 用到 final return 去冲抵大卫之前的 capital gain。这样就只剩下$90,000的CG了，最终交税只有$6,000。
可见，立遗嘱时选对执行人、或执行人选对会计师是多么地重要。一个及时、合适的操作，能给大卫省下50万的税。
类似的还有，公司用保险赔偿金赎回去世股东的股份，给 estate 制造出 capital loss, 这个 loss 同样可以被 carry back 回到 final return。
马云，Carol Ma，加拿大特许专业会计师。2006–2014年就职于加拿大联邦税务局(CRA)，先后担任中小企业税务审计部 (Audit Division)地下经济审计官、重案调查部 (Investigation/Enforcement Division)特殊犯罪收入调查官、税案申诉部(Appeals Division) 税务申诉裁决官。2014年加盟 Tax Solutions Canada 出任 Tax Manager，2015年成立 JKtax 马云会计师事务所。联系电话 905-940-1999；邮件 admin@jktax.ca；助理微信 jktax-vivian
