如何使用 Holding Company 保护资产和延税

周末见了个同学, 我说她老了,她说我胖了,这结了婚的女人掐起来都挺狠。毕业时她去央视作记者,很是让人艳羡。后来辞了合伙开了家广告公司,十几年过去没想在多伦多又见面了。她听说使用holding company可以避税,就打着老同学的旗号约了饭,顺便问我 holding company是什么一回事儿。

什么是holding company ?

Holding company是指天天葛优躺、通过持有股份而控制着其他公司、自己并不开展积极经营活动的公司。所以holding company又叫 “控股公司” 或“母公司”。

可以说,holding company 的存在只为持有其他公司的股票和资产。

Holding company可持有哪些资产?

Holding company 可用来持有其他的公司尤其是operating company的股票、房产、现金、基金、债券、商标、域名、版权等。

例子 

很多大牛企业其实就是holding company,比如Johnson & Johnson,很多洗涤用品都是这家公司的产品。别以为Johnson & Johnson 是一家生产洗发水牙膏沐浴露的企业,这个holding company 实际上持有200多个不同的子公司的股份,每个子公司独立运营核算,有自己的工厂、员工、银行账户,分布在不同国家。子公司(operating company)才是实际生产销售洗发水的。

再如, Alphabet 是一家 holding company, 它控股 google.  母公司掌握了子公司的控股权,子公司的重大决策基本上由控制子公司董事会的母公司决定,所以子公司的经营体现母公司的意志,子公司的行为要受母公司的规范。母公司持有多数股份就是大股东,大股东重要的权利之一就是选举董事,每年选一次。董事会(Board of Directors)由大股东选举出的董事构成,代表大股东利益,为大股东说话;董事会再决定聘用谁当CEO;CEO再选择谁当自己的下属。大股东也可聘自己为CEO,直接参与公司日常业务。公司大事必须由董事会批准,一句话, 大股东说了算。

为什么要建立 holding company? 好处是什么?

1. 资产保护 Asset Protection

不能暴露老同学,我用自己举例吧:

小马小刘在Markham 经营JKtax会计师事务所, 主要业务有:个人家庭和企业报税,开公司、搭构架,税务咨询规划,跟税务局扯皮(audit & appeal)等。显而易见,JKtax 是一个从事“积极营业”的 operating company,收入都源自税务服务。但是,如果有一天客户见我时绊了一跤跌倒, 恰好被地上的铅笔刀扎透了大动脉(我没有铅笔刀,客户敬请放心),JK因此成为被告打官司输了要赔钱,这时如果JK已建立holding company, 日常开销之外的利润都已被我转移到holding中, 那即使扎了大动脉也不怕,因为资产已经转移, 归 holdco 持有,不受operating company的官司影响。

2. 延税 tax deferral

小马和小刘各持有JKtax  50%的股份,几年经营账上有些余钱。作为个人股东,从公司里拿钱出来有三种常见方式:

  • 发工资 salary, 发奖金 bonus, 分红 dividend

(这三种形式税务上的区别另讲, 这篇专门说分红。)

公司盈利,股东可以将税后盈余以分红的方式发到个人,个人纳税。比如: JK税后积累下 20万。如果分红,按持股比例小马和小刘今年可分别分得10万元,   这10万则须加入小马和小刘今年的个人收入中计税。现在问题来了:今年小马家要用钱,希望公司分红;而小刘的老公收入高,不想分红。这个矛盾该如何解决呢?这时候就体现出使用holding company 的灵活性了:

  • 小马用一个Ma’s Holding Corp. , 持有JKtax 50%的股份
  • 同样, 小刘用一个Liu’s Holding Corp. ,持有JKTax的另50%的股份
  • 小马和小刘分别是自己的Holding Corp的100%股东
  • 这样,当JKtax的分红分别流入Ma’s Holding 和 Liu’s Holding的时候,两个holding company不交税。因为inter-company (两个公司彼此connected) 之间的分红是免税的。
  • 然后,小马和小刘再分别根据各自的需要来决定是否由holding company 分红到个人。
  • 小马需要用钱,将10万分红发到个人头上(公司出T5),今年个人为此收入交个人税;小刘不需用钱,分红保留在Liu’s Holding Corp 里无限期,可以等到退休没有收入即个人税阶低的时候再发出来。

3. 利用80万个人终生资本增值免税额 Lifetime Capital Gains Exemption (CGE)

加拿大人一生中有80万加币的资本增值免税额 。 注意CGE只适用于个人, 企业没有。

使用CGE免税额度必须同时满足下面几个条件:

  1. 公司是加拿大人控股的私人企业是Small Business Corporation ,不能上市
  2. 90%以上的资产(asset)必须用于 “积极营业”
  3. “积极营业”须发生在加国境内(50% or more)
  4.  出售的股份须至少被持有24个月以上

我这个人赚了钱就喜欢存着,有安全感。但有人喜欢投资,买卖基金股票或买房。无论在银行存个定期还是理财,买房子,这些都属于passive asset, 而passive asset 一旦占到小企业总资产的10%以上,就违反了上面(b) 这一条,不能用 80万的免税额度了。可见公司账上留太多现金并不是好事。所以,及时将收入转移到 holding company 是必须的,这样才能有效利用CGE。

总结:找个靠谱的会计师定期过目资产负债表(Balance Sheet) 是很必要的, 争取在卖股份之前把多余的 passive assets 精简掉。但 Holding company 不见得每个企业都适用,随着企业做大、业务做宽、利润上涨、风险意识得提高,企业的构架也应该随之改变。


马云,Carol Ma,加拿大特许专业会计师。2006–2014年就职于加拿大联邦税务局(CRA),先后担任中小企业税务审计部 (Audit Division)地下经济审计官、重案调查部 (Investigation/Enforcement Division)特殊犯罪收入调查官、税案申诉部(Appeals Division) 税务申诉裁决官。2014年加盟 Tax Solutions Canada 出任 Tax Manager,2015成立 JKtax 马云会计师事务所。联系方式:电话 416-890-1596;邮件 admin@jktax.ca;办公室微信 jkre-danny