大卫走了。走得很突然。
离婚多年，一个人养俩娃，攒下一家控股公司，里面装着市值100万的投资。遗嘱写得清楚：俩孩子平分。
一人50万。
大卫在天上看着，觉得自己安排得不错。
CRA：你先别急。
加拿大没有遗产税，但有更狠的
很多人以为加拿大没有遗产税，人走了钱直接给孩子。前半句对，后半句想多了。
税法有个设定叫 deemed disposition，人去世那一刻名下所有资产视同按市价卖了一遍。你没卖，税法也当你卖了。增值部分在逝者的最后一份税表里结清。
大卫的情况比普通人还惨一点，他的钱装在公司里。钱从公司出来给到孩子，要过三道关。
第一关，大卫本人的税 Final Return
先看结构：公司当年花$100注册，这些年赚的钱没分红，全留在公司里。股票成本60万，现在值100万。
所以大卫手里公司股份的成本是$100，市值是100万。
人去世那一刻，视同按100万卖出，增值 $999,900 → 50%计入收入 → 按安省最高边际税率53.53% → 税26.5万。
有没有豁免呢？
有，但大卫一个都够不着：
- 配偶 rollover：股份可以按“成本价”转给配偶，税先不交，等配偶将来卖或去世再一并清算。注意是”先不交”，不是”不交”。但，大卫没有配偶，此路不通
- LCGE：2026年额度涨到125万，听着很香，但只给”积极经营”的公司：出售时90%以上的公司资产得用于加拿大境内的积极生意；大卫的公司是躺着收股息的纯投资公司，不够格
积极收入 v.s. 被动收入 – 在加拿大境内进行”积极营业” 的小企业，符合条件的可用 LCGE 抵减因出售股份而引发的增值。条件：1. 个人持股，股份在出售前满足24个月的持有期；2. 出售前的24个月公司是CCPC并50%以上的资产用于在加国境内的积极营业；3. 出售股份时90%以上的资产被用于在加拿大境内的积极营业。
第一关交税 26.5万。
第二关，公司税 T2 Return
人没了，公司还在。遗产执行人要把公司里的投资卖掉变现。
投资成本60万，卖了100万，公司赚40万增值。50%应税，按被动收入税率50.17%，公司层面交税10万。
这里有个回血机制，叫 RDTOH – 私人公司为被动收入交的高税里，有一部分（这里约6.1万）存在一个”可退”的账户里，将来公司给股东发应税分红时，每发$2.61就退$1回来。
公司(CCPC)有”被动收入“或”投资收入“的情况下, 发 taxable dividend 可产生 RDTOH。RDTOH 的全称为 refundable dividend tax on hand， 是给私营企业设置的一个减税机制 (上市公司和非居民公司没有）。它规定：CCPC先为被动收入交 50.17% 的高税，但这笔被动收入的 30.67% 会进入一个叫 RDTOH 的虚拟账户，只要公司今后发 taxable dividend，每发 $1可将 38.33% 的税返还給公司，相当于每发 $2.61 的 taxable dividend公司层面将退回来$1。
所以这一关公司的实际税负为 3.9万。
第三关，遗产的税 T3 Tax Return
投资卖掉后，公司内部有了现金，得发给股东。公司现在的股东是”遗产”（estate）。
通常做法：公司赎回股份、将其注销。
注意了，公司赎回股份，动用的是公司的钱。赎回会产生“视同分红 (deemed dividend)”。这里花时间解释一下，先了解PUC：
- PUC“ 即 Paid Up Capital, 中文也叫”已付资本“，简单理解就是股东最初付了多少钱认购公司股份，PUC就是多少
现在钱从公司到股东手里，税法只认两条正规路子：
- 退本金（返还PUC） – 免税。因为PUC是股东当初用税后的钱投进公司的本金，还给股东天经地义
- 发分红— 股东交分红税。因为这是公司赚的钱，发出公司，必须过一道个人层面的税，这是”integration”= 个人+公司两层税加起来≈直接个人赚钱的交的税
问题在于：分红税高（安省最高47.74%），增值税率低（最高约26.76%）。如果没有deemed dividend 规则，就会出现第三条”野路子”—让公司回购我的股份。形式上看这是”股东卖股票给公司”，按增值交税，税率直接砍半。但你想想赎回的实质：买家是公司自己，用的钱是公司的留存利润，交易完股份直接注销 – 根本没有真正的市场交易，就是公司的钱换了个名义装进股东口袋。跟发分红没有任何经济区别，只是穿了件”卖股份”的马甲。所以税法 s.84(3)直接把马甲扒了：赎回价值超过PUC的部分，视同为“分红”。这下逻辑就干净了 – PUC以内是还你本金，免税；PUC以上的每一块钱，来源必然是公司利润，利润出公司就走分红，交分红的税。
所以，Deemed dividend = FMV – PUC
大卫的公司，股份的PUC为$100， deemed dividend = $999,900； 其中20万可以走免税的 capital dividend，剩下的 $799,900 属于 regular dividend 按分红的最高税率47.74%交税，遗产要支付38万的税。
现在算总账：
- 第一关，个人税：26.5万
- 第二关，公司税：3.9万
- 第三关，遗产税表：38万
合计68万！
100万的家底，孩子到手32万。大卫要是知道了，能当场气活过来。
这68万的税，是”什么都不做”的代价。现实生活中，很多人和大卫一样，平时只顾埋头赚钱，忽略了遗产规划。一旦去世，2/3的财富被CRA以“税”的名义拿走。不做规划，后代只能眼睁睁交税；趁早规划，才能给家人留下更多的财富。
如果大卫做了规划呢？接着看：遗产规划的三个策略
感谢你花时间阅读我的文章，真心希望它对你有帮助！如果觉得有用，欢迎收藏、转发，但记得带上我的名字。这篇文章是基于我个人的理解和经验写的，主要是为了给大家提供一些一般信息。每个人的税务情况都不一样，所以这些内容仅供参考，不构成专业意见。如果要做出重要的财务或税务决定，还是建议大家咨询专业人士，或参考官网的最新信息。毕竟政策变化快，我的内容可能没办法覆盖所有细节和动态。
马云， Carol Ma，CPA, TEP，加拿大注册会计师，信托遗产规划师。2006 – 2014年就职于加拿大联邦税务局(CRA)，先后担任中小企业税务审计部 ( Audit Division)地下经济审计官； 重案调查部 (Investigation/Enforcement Division)特殊犯罪收入调查官；税案申诉部(Appeals Division)税务申诉裁决官。2014年加入 Tax Solutions Canada 出任 Case Manager，2015成立 JKtax 马云会计师事务所。电话 905-940-1999；邮件 admin@jktax.ca; 助理微信 jktax-vivian，jktax-qing
