Stock option 也叫”期权“, 是当下流行的员工激励手段。
很多初创公司开始时穷得叮当响，资金链紧巴巴，可是又想留住人才，怎么办呢？没钱发高工资，那就发期权！毕竟，留住核心人才就等于留住了公司的未来，而期权正是把员工的利益和公司前景绑在一块儿的神奇工具。
什么是期权？
期权是一种权利，是”将来的利益“，是一个暴富的机会。它既不是现钱，也不是股票，而是一个未来的购买权。这个购买权让你有机会以一个约定的价格买入公司股票，然后等股价蹭蹭涨的时候再卖掉，于是暴富指日可待！当然，拿了期权也可以选择不行权，相当于放弃以低价购入股票的机会。
举个例子
大卫去了一家初创游戏公司，个人技术过硬，老板想长期留住。可是，公司当下现金匮乏，没钱拿什么留人？
老板灵光一闪，给大卫发期权！咱现在没钱，但有未来啊！
这让我想起了朱元璋那会儿，为了激励将士拼命打仗，老朱把他们的妻儿“安置”在军营。将士打得好，战死了，妻儿妥妥的优待；打得不好，临阵脱逃，妻儿也难保平安。这样一来，大家都铆足劲儿拼命打，最终才打下了大明江山。要是那时候有期权，老朱都不必这么麻烦，直接发点期权，岂不比扣下人质更高效？
公司老板给大卫发期权，约定将来可按每股 $0.1 的价格认购公司5万股， vesting period 为四年。
Vesting period 又是什么意思？
期权这东西一般都不会一次性给足，而是慢慢給，这个过程叫 ”vesting“，就是让员工不敢轻易走人。
四年vesting，每年25%, 这意思就是，你得在公司干满一年才能拿到25%的期权。如果第10个月辞职了，那就什么都拿不到。干得越久，拿到期权就越多。四年后，vesting完成，大卫就能拿到全部的期权。
但是，拿到期权也不代表就发财了，因为还得“行权”。不行权，期权就是纸上谈兵。
大多数公司不允许员工带着期权离职，想走的话，要么掏钱行权换成股票，等公司被收购或上市后再交易股票；要么就直接放弃期权。所以，要想暴富，这几年你必须和公司绑在一起。核心成员越努力，公司发展得越好；公司发展越好，员工才越有可能变现未来的利益，这就是期权的魅力。
假设公司发展得好，每股涨到$20，大卫此时行权，只花 $0.1 就能买到此时价值$20的股票，这中间的差价 ($20-0.1)x5万股 = 99.5万就是大卫享受到的福利；
如果公司发展不好，大卫也可以选择弃权，那就啥也没有。
所以，拿了期权的员工，接下来的几年得好好干才有机会一夜暴富；对老板来说，不用多花钱就能把核心技术人员套牢几年，这是双赢。所以才有人说，期权就是驴子眼前的胡萝卜，是一张香喷喷的大饼，通过给期权，老板把吊胡萝卜和画饼这两件事做到了系统化和规范化。
CCPC的期权
加拿大私营公司的期权，有两个日子很关键：
- Grant Date – 公司授予期权的日子，这时不涉及交易，不用报税
- Exercise Date – 行权日，大卫选择以低价购入公司股票的日子
股价涨到$20时大卫行权，以$0.1的价格买入$20的股票，总花费只有5千，却获得了价值1百万的股票，得到的“实惠”是99.5万。这99.5万相当于公司给的福利，税务上称为 taxable benefit。虽然大卫得到了实惠，但只要股票没卖，就不用交税。CRA也理解，所以规定，CCPC发行的期权因员工行权而带来的“实惠”（benefit）可以等到最终出售股票的那一年和增值一起报（因为那时才有钱交税）。
此外CRA还规定，如果满足以下两个条件之一，还能享受额外50%的抵减(这叫 stock option deduction)【更新：对于2024年6月25日之后获得的 employee benefit, 抵减从50%降倒 1/3】
- 行权时股票的价格必须大于或等于Grant Date的市价，即没有立即的收益
- 持有股票满两年
好，假设大卫行权后持有股票三年，涨到每股$25时卖了。
如何报税？
第一，行权那年，不用报
第二，出售股票那年，报两项（大卫税阶50%）：
- Employee benefit：这项不用自己算，看T4 的 box 14 和 box 38。50% deduction 会显示在 box 39上；$99.5万减去 50% 的 stock option deduction，相当于49.75万计入收入
- Capital gain： ($25-$20)x 5万股= 25万， 50%计收入 (股票成本：用T4 box 38 加上行权时的花费)
合计 $62.25万，大卫交税31万。
Lifetime Capital Gains Exemption (LCGE) 怎么用？
如果这家公司都股份符合 QSBC share，在其他条件都满足的情况下，大卫还可以进一步利用 LCGE 让卖股票的增值完全免税。如果公司打算近期上市，还可提交 form T2101 制造视同出售，这样就不会因 QSBC share 随后变成上市公司的股份而失去使用 LCGE的机会了。
2021年7月1日开始CRA出台了个新规定，限制了 stock option deduction 每年最高只允许20万。
上市公司的期权
对于上市公司的期权，如果 option price ≥ grant date 那天股票的市价，即在拿到option 时大卫没有得到任何“实惠”(no benefit) 也可享受 50% stock option deduction；如有 immediate benefit 则没有 50% deduction了。
如何报税？
第一，拿到期权的日子，不构成交易，无需报税
第二，行权这一年，按T4报，($20-0.1) x 5万股 – 50% deduction = $49.75万（这是employee benefit)，大卫交税25万
第二，卖股票这一年，增值25万，50%计入收入，交税6万
可见，上市公司给的期权在行权这一年就得报; 而CCPC(非上市公司)则可等到到卖股票那一年一起报。
Restricted Stock Units (RSU)
有的公司会给员工发RSU，比如 Google 和 Facebook 这样的大公司。RSU 和 option 不一样，简单理解就是 deferred bonus。
比如, 大卫干了两年就走了，他只能拿到这两年的份额。RSU一旦给了大卫，CRA认为他立即获得了“实惠”，当年就得报税交税了。所以一般公司在发放RSU的时候会扣除一部分股票当作预扣税，这和发 bonus 时雇主直接扣掉个人税是一个道理。
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马云， Carol Ma，CPA, TEP，加拿大注册会计师，信托遗产规划师。2006 – 2014年就职于加拿大联邦税务局(CRA)，先后担任中小企业税务审计部 ( Audit Division)地下经济审计官； 重案调查部 (Investigation/Enforcement Division)特殊犯罪收入调查官；税案申诉部(Appeals Division)税务申诉裁决官。2014年加入 Tax Solutions Canada 出任 Case Manager，2015成立 JKtax 马云会计师事务所。电话 905-940-1999；邮件 admin@jktax.ca; 助理微信 jktax-vivian，jktax-qing
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