Stock option 也叫”期权“, 是当下流行的员工激励手段。现在很多初创公司穷得叮当响，资金链紧巴巴，可是又想留住人才，怎么办呢？没钱发高工资，那就发期权！毕竟，留住核心人才就等于留住了公司的未来，而期权正是把员工的利益和公司前景绑在一块儿的神奇工具。尤其是高层，或者对公司贡献巨大的员工，分到的期权有时能占到他们薪水的80%到90%，几乎可以说是“工资”里的大头了。
什么是期权？
期权是一种权利，是”将来的利益“，是一个暴富的机会。它既不是现钱，也不是股票，而是一个未来的购买权。这个购买权让你有机会以一个约定的价格买入公司的股票，然后，等股价蹭蹭涨的时候再卖掉，暴富指日可待！当然，你也可以选择不行权，相当于放弃以低价购入股票的机会。
举个例子
大卫去了一家初创游戏公司，技术过硬，老板想长期留住他。可是公司当下现金匮乏，没钱拿什么留人？老板灵光一闪，给大卫发期权！咱没钱，但有未来啊！
这让我想起了朱元璋那会儿，为了激励将士拼命打仗把他们的妻儿“安置”在军营。将士打得好，战死了，妻儿妥妥的优待；打得不好，临阵脱逃，妻儿也难保平安。这样一来，大家都铆足劲儿拼命，最终打下了大明江山。要是那时候有期权，老朱都不必这么麻烦，直接发点期权，岂不比扣人质更高效？
公司老板给大卫期权，双方约定，将来大卫可按每股 $0.1 的价格认购公司5万股股票， vesting period 为四年。
这又是什么意思？
期权一般都不会一次性给足，而是慢慢給，这个过程叫 ”vesting“，其实就是让员工不敢轻易走人。四年vesting，每年25%, 意思就是，你得在公司干满一年才能拿到25%的期权。如果大卫在第10个月辞职或被炒了，那就什么也拿不到。干得越久，拿到的期权就越多。四年后，vesting完成，大卫就能拿到全部期权。
但是，拿到期权不代表就发财了，因为还得“行权”。不行权，期权就只是纸上谈兵。大多数公司不允许员工带着期权离职，想走的话，要么掏钱行权换成股票，等公司被收购或上市后再交易股票，要么就放弃期权。所以，要想最终暴富，这几年你得和公司绑在一起。大卫这样的核心成员越努力，公司发展越好；公司发展越好，大卫才越有可能变现未来的利益，这就是期权的魅力。
假设公司发展得好，每股涨到了$20，大卫选择了行权，只花$0.1就能买到价值$20的股票，那么中间的差价 ($20-0.1)x5万股 = 99.5万就是大卫享受到的福利；如果公司发展不好，大卫也可以选择弃权，那就啥也没有。所以，拿了期权的员工，接下来的几年里得好好干，才有机会一夜暴富；对老板来说，不用多花钱就能把核心技术人员套牢几年，这是双赢的事。所以才有人说，期权就是驴子眼前的胡萝卜，也是一张香喷喷的大饼，通过给期权，雇主把吊胡萝卜和画饼这两件事做到了系统化和规范化。
CCPC的期权
加拿大的私营公司的期权，有两个日子很关键：
- Grant Date – 公司授予期权的日子，这时不涉及任何交易，也不用报税
- Exercise Date – 行权日，大卫选择以低价购入公司股票的日子
假设股价涨到$20时大卫选择行权，以$0.1的价格买入价值$20的股票，总花费只有5千却获得了价值1百万的股票，得到的“实惠”是99.5万。再过三年，股价涨到$25，大卫决定卖掉这些股票。
通过行权，大卫花了5千得到了价值1百万的股票，这99.5万相当于公司给的福利，税务上称为 taxable benefit。虽然大卫得到了实惠，但只要股票没卖，他就不用交税。CRA也理解这一点，所以规定CCPC发行的期权因行权带来的“实惠”（employee benefit）可以等到最终出售股票的那一年和增值收益一起报税，因为那时大卫有钱交税了。
此外CRA还规定，如果满足以下两个条件之一，还能享受额外50%的抵减(stock option deduction)【更新：对于2024年6月25日之后获得的 employee benefit, 抵减额从50%降低倒1/3】
- 行权时股票的价格必须大于或等于Grant Date的市价，即没有立即的收益
- 持股时间满两年
这样一来，大卫不仅能享受期权带来的好处，还能在税务上得到很大优惠。
如何报税？
第一，行权那年，不需申报
第二，出售股票那年，报两项（假设个人税阶50%）：
- Employee benefit：这项不用自己算，直接看雇主发的T4 ，上面 box 14 和 box 38已经算好了。50% deduction 会显示在 box 39上；$99.5万减去 50% 的 stock option deduction，相当于49.75万计入收入
- Capital gain： ($25-20)x 5万股= 25万， 50%计收入 股票的成本：用T4 box 38 加上行权时的花费
合计 $62.25万，大卫交税31万。
Lifetime Capital Gains Exemption (LCGE) 怎么用？
如果公司股份符合QSBC share，在其他条件都满足的情况下，大卫可利用现有的 LCGE 额度让增值完全免税。如果公司打算近期上市，可提交 form T2101 制造视同出售，这样就不会因 QSBC share 随后变成上市公司的股份而失去使用 LCGE的机会了。
2021年7月1日开始CRA出台了个新规定，限制了 stock option deduction 每年最高只允许20万。这倒影响不到大卫，因为他每年行权 0.1×12,500股=$1,250 远未达到20万上限。
上市公司的期权
对于上市公司的期权，如果 option price ≥ grant date 那天股票的市价，即在拿到option 时大卫没有得到任何“实惠”(no immediate benefit) 也可享受 50% stock option deduction；如有 immediate benefit 则没有 50% deduction了。
如何报税？
第一，拿到期权的日子，不构成任何交易，无需报税
第二，行权这一年，按T4报，($20-0.1) x 5万股 – 50% deduction = $49.75万（这是employee benefit)，大卫交税25万
第二，卖股票这一年，增值25万，50%计入收入，交税6万
可见，上市公司给的期权在行权这一年就得报了; 而CCPC(非上市)的可等到到卖股票那一年一起报。
Restricted Stock Units (RSU)
有的公司会给员工发RSU，比如 Google 和 Facebook 这样的大公司。RSU 和 option 不一样，简单理解就是 deferred bonus。
比如, 大卫干了两年就走了，他只能拿到这两年的份额。RSU一旦给了大卫，CRA认为他立即获得了“实惠”，当年就得报税交税了。所以一般公司在发放RSU的时候会扣除一部分股票当作预扣税，这和发 bonus 时雇主直接扣掉个人税是一个道理。
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