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遗产规划的三个策略

(Last Updated On: 2020-08-28)

上篇说到企业家老卫过世,原本100万的资产经过三层交税(个人、企业、estate) 之后,到俩孩子手里只剩下34万。

上篇链接  «那些还没做遗产规划的小企业家,都是怎么想的?

为什么100万会缩水到34万呢?不是他做错了什么,而是错在他什么也没做。 这一篇是马后炮,我想看看如果老卫事前做了遗产规划,身后交税会有什么不同。

下面的三个策略不作专业意见,只想用老卫做例子谈谈规划的重要性。一个人能给后代留下的资产越多,交的税就越多; 而一份好的规划,不但能做到少交税,还能让后人有钱来交税。

复习遗嘱。立遗嘱除了捋顺自己究竟有哪些资产可以留给后人,还得找个靠谱、懂税的人管理遗产,这个人叫”遗产管理人“ – estate executor。越是庞大的遗产,选这个人就越为重要,因为他出场的时候你已经死了,estate的税务操作都得由这个人帮你完成。

下面的内容更适合已修炼完中级会计课的同学。根基不牢强制阅读会导致气血逆流,经络受损,严重者武功尽废。我作为一名常年混迹于税务群的一份子,每次阅读依旧会引起生理和心理上的各种不适。

上一篇老卫什么都不做,100万的公司遗产孩子们到手只有34万:

三次交税:

  • 老卫过世,报最后一次税,个人交税26万
  • 公司处置资产,报增值税,公司交税2万
  • Estate得到分红,estate交税38万

想少交税,最简单的是把第一层的个人税先减下来。老卫的个税既然由 capital gains 引发,那就想个办法制造出 capital loss 进行冲抵。

遗产规划策略之一: Subsection 164(6) election – capital loss planning

2015年12月31日及之后过世的,其 estate可被指定为 ”GRE“ – Graduated Rate Estate 。由于税改,2016年以后很多遗产规划只能通过GRE才能实现,遗产管理人必须在estate 第一年报税时jishi及时指认GRE。

GRE的好处是可以用个人的累进税率,而普通的 testamentary trust 必须使用个人最高的 marginal tax rate。GRE 的有效期只有36个月,之后将自动变成普通的 testamentary trust。

老卫过世,手中的企业股份视同在市价出售 ITA paragraph 70(5)(a)  产生 capital gain $999,900 导致交税26万:

Executor的“减税操作“:

#1,老卫过世后全部资产视同在市价进入estate, 企业股份自然也随之进入。因此 estate进来的股份成本为100万 ITA paragraph 70(5)(b);

#2, 接下来为分配 estate的资产给孩子, executor须在第一年里把企业砸锅卖铁后windup, ITA subsection 84(2), estate 视同得到一笔价值为(FMV- PUC)的分红收入即 deemed dividend $999,900;

股份市价100万,PUC为100块,GRE 视同收到 deemed dividend = FMV-PUC = $999,900

#3, 根据 ITA paragraph 54(h)(x), estate 视同在FMV出售企业股票,刨除了 deemed dividend 之后,余$100块 ($1,000,000- $999,900),再减去股票成本100万,产生 capital loss $999,900

Executor 接下来 amend final return with ITA section 164(6) election, 将 estate的这笔 $999,900 的 capital loss carryback 到老卫个人的 final return 冲抵 capital gain。通过这次 amendment,  capital loss 完全抵消了capital gain,final return 的税款由26万变为0。

这样,第一层的个人税26万就完全被减掉了。

这个策略有效地将逝者的资产因 “视同在FMV售出”导致的增值转化成 GRE 的分红收入,  再由 estate 为分红交税:

公司税照旧:

现在再看,final return 的欠税全免,孩子们只需交税 38万(estate税)+ 2万(公司税)= 40万,税率降到了40% 。

注意

  • 时效性 – Estate 必须在股东过世后第一年内立即被指定成GRE,只有GRE才可使用这个策略;capital loss carryback 必须在过世后第一年使用,因此这宝贵的第一年又叫”executor’s year”;
  • 提防 ITA subsection 40(3.6) stop loss rule

遗产规划策略之二: Pipeline Strategy

首先,final return不变,个人依旧交税26万。股票市价进入estate,ACB为100万。Executor立即以estate名义成立一家新公司。为区分,老卫原先的公司称为A,新公司为B。

利用 ITA section 85(1), estate将A的股份转给B, 换来B的 1股(one share) 和一张欠条;现在B持有了A的股份;

将A并入B成一家,A的资产就成了B的。B卖掉原本属于A的资产(strip mall),用卖得的100万赎回欠条。

进行了pipeline 操作之后,孩子们交税 26万(final return 的税)+ 10万(公司税)= 36万,税率36%, 孩子能实际到手64万。

这个策略将税率进一步降低至36%。它最大好处是简单易行,而且不像策略一那样必须在第一年实施,不受时间的限制。老卫非常开心,可以回坟墓里安息了。

使用pipeline注意:

  • A公司必须在实施 pipeline 之后至少再持续一年
  • A公司在实施 pipeline 的一年内不能合并入B

遗产规划策略之三: Paragraph 88(1)(d) Bump Strategy

首先,final return 依旧保持不变,个人交26万的税。

Bump 策略可以和上面的pipeline很类似,建议合并使用,仍然要利用公司B来操作。

根据 ITA paragraph 88(1)(d)将A的股份以市场价转入B,再将A合并入B。此时A股份的税务成本被”bump”到市场价。

看到了吗?公司和estate的税全不见了。孩子们只交一份final return的税26万。整体税率降低到26%,孩子实际到手74万。老卫又要高兴得跳出来了。

注意事项:

  1. 88(1)(d)只适用于母公司全盘持有子公司的股份、并且将子公司并入母公司(wind up or merge)的情况;
  2. 母公司可以选择将子公司的资产(只局限于不可折旧类资产,比如 land, stock)以FMV为基础并入,使得 wind up行为不产生任何gain;
  3. 此策略操作起来不受时间限制

爱是人世间最神秘的东西,没人能解释得清。

葬礼结束之后,老卫的孩子们从遗产负责人手里接过一封信,信里写着,“就算病魔赢了,爸爸也想让你们知道,在吉凶未卜的命运里,我已经为挚爱的你们,尽力扫清了障碍,不论是身前的,还是身后的。我很好,也愿你们好。”


马云,Carol Ma,加拿大特许专业会计师。2006–2014年就职于加拿大联邦税务局(CRA),先后担任中小企业税务审计部 (Audit Division)地下经济审计官、重案调查部 (Investigation/Enforcement Division)特殊犯罪收入调查官、税案申诉部(Appeals Division) 税务申诉裁决官。2014年加盟 Tax Solutions Canada 出任 Tax Manager,2015年成立 JKtax 马云会计师事务所。办公室电话 905-940-1999;邮件  admin@jktax.ca;微信 jktax-carol; jkre-danny

 

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